Финансов съветник Плащане от комисии

Плащането на финансов съветник въз основа на комисионни е традиционният метод в сектора на финансовите услуги. Накратко се казва, че клиентите се начисляват такса, обикновено наричана комисиона, за всяка сделка с ценни книжа, независимо дали да купуват или продават. Финансовият съветник от своя страна получава обратно част от тези комисионни като компенсация, обикновено чрез междинен процес, който превръща комисионите в метрика, наречена производствени кредити.

Потенциален източник на объркване произтича от факта, че заглавието финансов консултант може да се прилага както за инвестиционните посредници, действащи в съответствие със стандарта за годност, така и за регистрираните инвестиционни консултанти, които работят по доверителния стандарт. Докато взаимоотношенията с клиенти въз основа на комисионни са отдавна установената норма сред първите, последните традиционно работят на базата само на такса.

Заплащането на финансовия съветник може да варира според вида на продаденото обезпечение и обикновено процентът, който той или тя запазва, се увеличава, когато се увеличават общите комисиони (или производствени кредити), получени през годината. Често се нарича процент на изплащане на финансовия съветник. Матрицата на фирмата за изплащане обикновено се нарича мрежа за изплащане.

Предимства за клиента

Базиращият се финансов съветник плаща на комисионните като цяло е най-изгодната опция за клиенти, които са дългосрочни инвеститори, следвайки инвестиционна стратегия за покупка и задържане, а не такава, която включва честа търговия и бърз оборот на портфейла. Това е двойно вярно, ако клиентът е до голяма степен самонасочен и финансово разбиран, без да се нуждае от постоянно внимание и съвети от финансовия съветник.

Предимства за финансовия съветник

За финансовите консултанти, които са агресивни и квалифицирани в продажбите и чиито клиенти са доволни от инвестиционни стратегии, които включват високи обеми на сделките, планът за плащане въз основа на комисионни може да доведе до значително по-висока компенсация от алтернативните методи.

Въпреки това, колкото по-активен е един търговец и колкото по-големи са финансовите активи на сметката на клиента, толкова по-вероятно е клиентът да поиска (и да получи) все по-дисконтирани комисионни в сравнение със стандартните цени, начислявани от фирмата. Само най-уверените и агресивни финансови консултанти обикновено успяват да задържат линията срещу клиентските искания за отстъпки в тези сценарии.

Конфликт на интереси

Когато финансовият съветник е на комисионна основа, съществува ясен конфликт на интереси, като се има предвид, че заплащането е пряко свързано с генерирането на транзакции, а не с инвестиционното представяне. Практиката, при която безскрупулните финансови консултанти се стремят да максимизират своите компенсации въз основа на комисионни чрез прекомерна търговия, се нарича „избиване“.

Изключването е особена опасност с така наречените дискреционни сметки, при които на финансовия съветник е предоставена възможността да влезе в сделки по своя преценка, без първо да получи изрично разрешение от клиента. С недискреционна сметка финансовият консултант трябва да получи такова разрешение от клиента за всяка сделка, която той или тя предлага. Телефонният разговор е достатъчен като средство за получаване на такова одобрение. Поради потенциалните правни експозиции, отделите за съответствие в най-консервативните брокерски фирми за ценни книжа са склонни да поставят строги ограничения върху способността на клиентите да откриват дискреционни сметки.

преобладаване

Сред регистрираните инвестиционни консултанти, работещи на доверителна основа, които обслужват индивидуални клиенти и имат най-малко $ 25 милиона в клиентски активи (тези съветници също трябва да бъдат регистрирани да действат като брокер / дилъри), процентът на тези, които печелят комисионни, е:

• 22% през 2010 г.
• 23% през 2009 г.
• 24% през 2008 г.

Забележка

Някои от инвестиционните консултанти преброиха тук няколко планове за плащане, които се различават по клиентска или клиентска сметка. Така процентите в това проучване добавят повече от 100% за всички видове плащания.

Тези цифри идват от проучване, проведено от д-р Лукас Дийн, асистент и директор по програма за финансово планиране в Котсакосския бизнес колеж в университета Уилям Патерсън в Ню Джърси. Констатациите от това проучване са цитирани в "Как да плащате на Вашия финансов съветник," The Wall Street Journal, 12 декември 2011 година.