Серия 66 Единни комбинирани държавни изпити по право

В комбинация с полагане на изпит по Серия 7 (Общ представител на ценни книжа) (което е предпоставка), повечето държави трябва да я подложат на квалификация за работа като агент по ценни книжа или представител на инвестиционен консултант. Докато агенциите на федералното правителство, най-вече SEC, са най-известните регулатори на пазарите на ценни книжа и индустрията на ценните книжа в САЩ, често се забравя, че отделните държави имат свои собствени регулаторни режими и изисквания за лицензиране.

Преминаването на изпита "Серия 66" е еквивалент на преминаване както на Серия 63, така и на Серия 65. Освен това, докато се администрира от FINRA, изпитът от Серия 66 е разработен от Асоциацията на администраторите на ценни книжа в Северна Америка, известна също като НАСАА.

Закон за унифицираните ценни книжа

Това е модел на законодателство, въведено първоначално през 1956 г. и впоследствие изменено, което е предназначено да стандартизира и хармонизира законите за държавните ценни книжа. Идеята беше да се въведат най-добрите практики в национален мащаб, като същевременно се опрости спазването на изискванията за фирмите с ценни книжа и специалистите по ценни книжа.

Определение на представител на инвестиционния съветник

Съгласно Единния закон за ценните книжа, представител на инвестиционен консултант е лице, което е наето от или е свързано с инвестиционно консултантско дружество, което извършва някое от следните действия:

• Прави препоръки или дава инвестиционни съвети
• Управлява клиентски профили или портфейли
• Определя кои препоръки или съвети относно ценни книжа трябва да бъдат дадени
• Предоставя инвестиционни консултации или се държи като предоставяне на инвестиционни консултации
• Получава обезщетение за привличане, предлагане или договаряне за продажба на или за продажба на инвестиционни консултации
• Надзорва служителите, които изпълняват някоя от горните задачи

От друга страна, инвестиционен консултант не е човек, който:

• Извършва само чиновнически или министерски актове
• Чието участие в формулирането или предлагането на инвестиционни консултации е случайно и не получава специална компенсация за консултантски услуги за инвестиции

Инвестиционните консултантски фирми, регистрирани в ДСК, и лицата, наети от или свързани с тях, са освободени от отделна държавна регистрация, лицензиране или квалификация, с изключение на представители на инвестиционни консултанти, чиито действителни места на дейност са в дадена държава.

Изключения

Счита се, че притежателите на няколко професионални наименования, най-вече CFA и CFP, вече са доказали владеенето на един и същ материал и по този начин са освободени в повечето държави от изпита за серия 66. t Други такива обозначения включват личните финансови специалисти (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) и пълномощията на Chartered Investment Counselor (CIC).

Продължителност на изпита

Изпитът от Серия 66 се състои от 110 въпроса с множествен избор и 150 минути за завършване на теста. Само 100 от въпросите в изпита действително се броят за крайния резултат на кандидата. Всеки тест включва 10 експериментални въпроса, които се разглеждат за използване в бъдещи версии на изпита. Те се разпространяват по време на изпита и тестващият не знае кои са те.

Преминаващ резултат

Изпитът за серия 66 изпитва минимална компетентност, а оценката за преминаване е 75 правилни отговора или 75% от 100 въпроса, които се зачитат за крайния резултат. Кандидат, който не се яви на изпит от серия 66, трябва да изчака поне 30 дни преди да го вземе отново. Същото правило важи и за някой, който не е успял за втори път и който желае да го поеме за трети път. След третия неуспех кандидатът трябва да изчака поне 180 дни преди отново да се яви на изпит. Същото правило важи за всички последващи неуспешни опити.

Теми, обхванати

Преминаването на изпита "Серия 66" е еквивалентно на преминаване и на Серия 63, и на Серия 65. Въпреки това, той също е предназначен за кандидати, които притежават Сертификат за Серия 7. Съответно, тестът от серия 66 пропуска въпроси, свързани с продуктите от ценни книжа, анализа на ценните книжа и инвестиционната стратегия, които са значителна част от Серията 65, но които са разгледани по-подробно и подробно в изпита Серия 7.

Получаване на регистрирани и лицензирани

Има няколко предупреждения, свързани с преминаването на изпита Series 66. t Първо, кандидатът все още е отговорен за познаването и спазването на специфичните изисквания на законите и правилата за ценните книжа на държавите, в които ще извършва дейността си. Второ, макар че преминаването на изпита често е ключова предпоставка за лиценз за извършване на дейност в дадена държава, той не е непременно единственият и никога не дава автоматично право да бъде лицензиран или регистриран в дадена държава.Независимо от това, НАСАА твърдо вярва, че Единният комбиниран държавен правен изпит прави по-добро регулиране на държавните ценни книжа и по-добра защита на инвестиращите в обществото, като насърчава еднаквост в подобно регулиране и стандарти за квалификация на финансовите професионалисти.