Какво е институционален клиент?

Институционалните клиенти, както са определени от повечето фирми за финансови услуги, се състоят от големи нефинансови предприятия, както и от други фирми за финансови услуги с всякакъв размер. Дефиницията на големия обикновено обхваща поне Fortune 500, а вероятно и отвъд.

Точки за контакт

Във фирмата с ценни книжа на Уолстрийт първичният мениджър на отношенията с нефинансовия институционален клиент вероятно ще бъде старши инвестиционен банкер, особено този с опит в поемането на ценни книжа или сливанията и придобиванията. Алтернативно, ако клиентът използва фирмата за ценни книжа предимно за изпълнение на сделки, институционалният продавач или изпълнител на сметка може да управлява връзката. В търговска банка този мениджър е длъжен да бъде старши служител по кредитиране, в случай че клиентът използва заеми от тази банка.

Основният представител на нефинансов институционален клиент в отношенията си с дружества с ценни книжа или търговски банки вероятно ще бъде мениджър в отдела си за корпоративни съкровища. В отношения с фирми за управление на инвестициите, които обработват пенсиите на персонала и сметките за 401 (к), мениджър в отдел „Човешки ресурси“ може да бъде представител на корпорацията.

Малки бизнес клиенти

Малките предприятия, особено тези, които нямат публично търгуван дълг или собствен капитал, обикновено се третират като непрофесионални клиенти. Техните сметки обикновено ще се обслужват от финансови консултанти във фирмите за ценни книжа или от служители за кредитиране на малки предприятия в търговските банки.

Клиенти на индустрията за финансови услуги

Налице е голямо количество сделки с фирми в сектора на финансовите услуги, дори и сред големите, интегрирани, диверсифицирани фирми. По-специално, фирмите за ценни книжа, които действат като маркет-мейкъри, са длъжни да имат големи обеми на ежедневна търговия помежду си, да управляват своите съответни инвентаризации на ценни книжа и да попълват клиентски поръчки за ценни книжа, които в момента не притежават.

Освен това поемането на ценни книжа често изисква организирането на ad hoc партньорства (наречени синдикати) между редица фирми за разпространение на застрахователните рискове и за намиране на купувачи за предлаганите ценни книжа. Колкото по-голяма е емисията на ценни книжа, толкова по-големи ще са синдикатите за поемане и продажба.

Много богати хора

Извънредно високи нетни собственици (например тези с над $ 100 милиона в активи) могат да бъдат обслужвани чрез институционални канали за продажба, а не чрез каналите на финансовия съветник, които обслужват клиентите на дребно. Това е особено вярно, ако тези лица имат свои собствени финансови съветници (или семейни офиси), с изключение на въпросната фирма, и вместо това използват тази фирма за стриктно извършване на сделки и за получаване на инвестиционни продукти.

Институционални бизнес линии

Имайте предвид, че някои отдели и направления в сектора на финансовите услуги обикновено се определят като институционални по своя характер. Инвестиционното банкиране е един пример, основан на естеството на клиентите.

Друг пример е търговията с ценни книжа; въпреки че тази функция служи както на клиентите на дребно, така и на институционалните клиенти, преобладаващата част от обема на търговията обикновено е от името на институциите. Също така търговската функция има тенденция да има тесни връзки с функцията на инвестиционното банкиране, която създава ценни книжа, които впоследствие ще се търгуват на вторичния пазар.

Въпреки че докладите и анализите, разработени от отделите за проучвания на ценни книжа, обикновено са насочени към финансови консултанти на дребно и клиенти на дребно, тези групи вероятно ще бъдат организирани в институционалната половина на диверсифицирана фирма.