Описание на работата със Закона за ценните книжа

След финансовата криза от 2009 г., инвестиционния скандал и други престъпления, свързани с белите якички, законът за ценните книжа се превърна в специализация, която представлява особен интерес за много юристи.

История на Закона за ценните книжа

Законът за ценните книжа първоначално разработен в отговор на нова финансова криза - далеч по-голямото бедствие на пазарния срив през 1929 г. Като част от Новия курс на Франклин Делано Рузвелт, Конгресът прие Закона за ценните книжа от 1933 г., както и Закона за борсата за ценни книжа от 1934 г., който създаде Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Преди актовете от 1933 г. и 1934 г. държавните закони управляват ценните книжа в така наречените „закони за синьо небе“. Тези държавни закони остават приложими в определени ситуации, в които сигурността остава освободена от федералните закони.

Работни задължения

Адвокатите на ценни книжа представляват клиенти по отношение на акции, взаимни фондове, облигации и други финансови инструменти. Тази работа е разделена на три основни области - транзакционна практика, регулаторна практика и съдебни спорове.

Сделки

Транзакционната работа включва управление на правните технически аспекти на първоначалните публични предлагания, вторичното предлагане, сливанията и придобиванията и частната продажба на ценни книжа. Емитирането на акции или други ценни книжа се използва за финансиране на бизнеса в целия свят. Транзакционните адвокати улесняват тези операции от името на своите клиенти, вариращи от големи корпорации до индивидуални инвеститори. Адвокатите на ценни книжа често работят в тясно сътрудничество с данъчните специалисти при структурирането на тези сделки.

Регламенти

Докато транзакционните адвокати се наслаждават на славата на „сделката“, регулаторният аспект на практиката поддържа целостта на сделките. В основата си Законът от 1933 г. осигурява разкриването на важна финансова информация. Адвокатите, специализирани в регулаторната дейност, позволяват на фирмите и на определени лица своевременно да разкриват съответната информация.

Тези разпоредби се прилагат не само от SEC, но и от други регулаторни агенции, включително Службата на контролера на валутата, Националната асоциация на дилърите на ценни книжа, Нюйоркската фондова борса и NASDAQ. Адвокатите на ценни книжа често разчитат на правни помощници, за да помогнат при подаването на обилните документи, включени в регулаторната работа.

съдебен спор

Ако компаниите се сблъскат с нормативните актове, ценните книжаци стават централни играчи. Жалбоподателите в областта на ценните книжа работят както в граждански, така и в наказателни сфери, тъй като се водят граждански дела, както и граждански или наказателноправни действия. Например адвокатите на ценни книжа могат да представляват акционери на корпорация в дело за измами с ценни книжа срещу служителите и директорите на корпорацията, или могат да подпомагат клиенти по въпроси, свързани с нарушаване на разпоредбите на SEC.

Образование и умения

Разбира се, юридическото образование е от съществено значение, за да стане адвокат за ценни книжа. Докато се изисква степен доктор по юридически науки, опитът в областта на финансите или счетоводството също е от решаващо значение за развитието на адвокат на ценни книжа. В допълнение към отличните умения за писане, адвокатите трябва да могат да четат и разбират финансови данни.