Шаблон на мрежата за изплащане на основния брокер

Въпреки че фирмите за посредничество и управление на ценни книжа отдавна са избягвали термина "брокер" в полза на "финансов съветник" или нещо подобно за тяхната търговска сила, фразата "мрежа за изплащане на брокери" продължава да се използва. Накратко, така наречената мрежа е основният двигател на заплащането на финансовия съветник, особено в традиционния сценарий на заплащане от комисиите.

Плащането може да бъде много сложно изчисление, с различни фактори, допринасящи за крайната сума. Сред най-често срещаните променливи, включени в типичния план за компенсация, са:

• Получени общи производствени кредити (PC) или комисионни
• Видове продадени продукти
• Събиране на активи

Фирмите на Wall Street традиционно третират своите мрежи за изплащане като бизнес тайни.

Как работи мрежата

Схемата за изплащане на финансовия съветник в типичната брокерска фирма предлага двоен стимул да печели повече производствени кредити (PC) или комисионни. Не само, че печеленето на повече производствени кредити се превръща в по-висока заплата на финансовия съветник, но и при по-висок общ процент на изплащане. Ето един много опростен пример, подреден по производствени кредитни точки:

• По-малко от 100 000 компютъра: 20% изплащане
• Най-малко 100 000 и под 250 000 компютъра: 25% изплащане
• Най-малко 250 000 и под 500 000 компютъра: 30% изплащане
• Най-малко 500 000 и под 1 000 000 компютъра: 35% изплащане
• 1,000,000 компютри и до: 40% изплащане

Сега, за да приложите тази примерна мрежа за изплащане към няколко различни нива на производство:

• На 300 000 компютъра, заплащане = $ 90,000.00 (300,000 x.30)
• При 499 999 компютъра, плащайте = 149 999,70 долара (499 999 х 30)
• На 500 000 компютъра, заплащане = $ 175,000.00 (500,000 х.35)

Последният пример илюстрира основната характеристика на мрежата за изплащане, тъй като тя традиционно се прилага на Wall Street. С преместването на финансовия съветник на следващото ниво на мрежата, един допълнителен производствен кредит (PC) доведе до зашеметяващите $ 25,000.30 в допълнително заплащане. Тук е особено силен пример за двойния стимул за увеличаване на производството, посочен по-горе.

Видове продукти, продавани

Някои фирми имат значителни изключения от мрежата, като продажбите на някои видове продукти имат специални ставки за изплащане. Например, една фирма може да даде специални стимули за продажба на вътрешни взаимни фондове, нови емисии на акции, които тя поема, или ценни книжа, от които има излишък от запаси, които желае да намали за целите на управлението на риска. Тези изключения и бонуси могат да бъдат постоянни или временни. Премиите за временни продажби по традиция се наричат ​​промоции за „аромат на месеца“.

Концепцията за предлагане на специални стимули за продажби за определени продукти, особено за вътрешни продукти, е подложена на нарастващ пожар, тъй като те могат да поставят интересите на финансовия съветник в противоречие с интересите на неговите клиенти. В резултат на това някои фирми са се отказали от такива специални стимули и рекламират техния подход на "отворена архитектура", който оставя финансовия консултант непроменен в търсенето на най-добрите инвестиционни средства за клиента.

Призовава фирмите за ценни книжа и финансовите консултанти да бъдат подложени на по-строгите стандарти за доверие, за разлика от по-свободния стандарт за годност, който традиционно ги е обвързал, често цитирани практики като промоции за „аромат на месеца“ като доказателство, че са необходими крайни реформи;,

Събиране на активи

Дори когато заплащането на финансовия съветник се дължи на транзакции и производствени кредити или комисионни, а не на такса базирана на активи, повечето фирми все пак допълват мрежата за изплащане с стимулиращо възнаграждение за събиране на активи. Стратегическият императив е да има колкото е възможно повече от общите финансови активи на клиента при депозиране при фирмата, при което фирмата е длъжна да максимизира приходите, които може да спечели от този клиент. Вижте нашата дискусия за възвръщаемостта на активите на клиента или скоростта на приходите.

Наградите за събиране на активи обикновено се основават на нетното увеличение от година на година в общите активи на клиентските сметки на финансов консултант. Някои фирми могат да коригират показателя за събиране на активите, за да отразят само нетните депозити на нови фондове и ценни книжа към клиентски сметки, премахвайки въздействието на колебанията в стойността.