Какво разграничава търговските и институционалните единици?

Индустрията на финансовите услуги има широк кръг индивидуални и бизнес клиенти, всички от които попадат в една от двете категории - клиенти на дребно или институционални клиенти. Термините "инвеститор" и "клиент" са взаимозаменяеми, тъй като финансовите консултанти предлагат предимно инвестиционни консултации, насоки за рентабилно поддържане на тези инвестиции и съветват за осребряване и намаляване на инвестициите.

Определяне на дребно

Терминът „търговия на дребно“ предполага магазини за мама и поп, както и за мега-верижни магазини. Въпреки това, що се отнася до фирмите за финансови услуги и техните клиенти, само мама и поп операция ще се счита за непрофесионален клиент, защото обикновено се управлява от физическо лице или семейство и е малък бизнес. Мегамагазинът, поради своя размер, ще се счита за институция.

Терминът институция се отнася за по-големи клиенти, като банки, фондове, които поддържат инвестиционни портфейли за други, като пенсионни фондове, застрахователни компании и големи търговски обекти, ако са част от национална верига и предоставят на своите служители възможности за инвестиции и пенсионни планове.

Непрофесионален клиент може да бъде изключително богат индивид или малък, успешен бизнес. Финансовите активи на клиентите на дребно могат да достигнат до десетки милиони, толкова малки, че в никакъв случай не се превръщат в стотинки.

Институционални клиенти

Повечето финансови консултанти във фирмите за финансови услуги имат само клиенти на дребно. Институционалните клиенти обикновено се обслужват чрез отделна институционална търговска сила. По същия начин, някои видове бизнес и служебни функции обикновено се организират в отдел „Търговия на дребно“ въз основа на ориентацията на клиента. В допълнение към финансовите съвети, други категории финансови услуги включват финансово планиране.

Преобладаващото разграничение между клиентите на дребно и институционалните клиенти е обемът на търговията и видовете инвестиции, в които те се ангажират.Застрахователна компания, която продава цели животозастрахователни полици, които изграждат парична стойност във времето, прави това, като инвестира част от премиите си. Големи институции - банки, застрахователни компании, пенсионни фондове, взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETF) - купуват и продават ценни книжа за своите инвестиционни портфейли. След това заемате срещу растежа на тези портфейли, които често са освободени от данъци.

Застрахователната компания има етична и професионална отговорност да инвестира премиите си добре, но безопасно. Ако редовно поема рискови инвестиции и притежателите на полици постоянно губят пари, може да се сблъскат със закриване поради загуба на клиенти. От друга страна, минималната възвръщаемост на инвестициите също ще доведе до загуба на клиентела. Институционалните клиенти често са обвързани от собствените си услуги с клиенти. Малкият бизнес, напротив, има малко служители и задължения.

Долен ред

Клиентите на дребно са склонни да купуват в кръг лотове или 100 акции. Понякога те купуват по-малко от 100 акции, дори само една акция в някои редки случаи. Институционалните клиенти, от друга страна, са склонни да купуват и продават хиляди акции едновременно.

Както инвеститорите на дребно, така и институционалните инвеститори инвестират в акции, облигации, фючърсни договори и опции, но само институционалните инвеститори са склонни да търгуват със суапове и форуърди. Поради различните инвестиционни цели и практики, свързани с всеки тип клиент, финансовите съвети, предоставяни на непрофесионални клиенти, ще бъдат напълно различни от финансовите съвети, предоставени на институционалните клиенти.