Серия 11 - регистриран асистент по продажбите

Изпитът от серия 11 на FINRA е известен и като изпит за обработка на помощник-представител-поръчка. Предаването му дава право на посредник продажбите да приемат и въвеждат непоискани клиентски поръчки от името на финансов консултант и да дават текущи цени на ценни книжа. Непоискана поръчка за покупка или продажба на ценни книжа е направена от клиента по негова собствена инициатива, без препоръки, подсказване или предложение от служител на фирмата за финансови услуги, която приема поръчката за обработка.

Висши стандарти в по-големите фирми

Изпитът от серия 11 е по същество силно съкратена и опростена версия на еквивалентните части на изпита Серия 7. Забележете обаче, че най-големите брокерски фирми за търговия на дребно са склонни да държат своите регистрирани търговски сътрудници на много по-висок стандарт на познание, което изисква от тях да преминат и двете изпити по Серия 7 и Серия 66, същите тестове, които техните финансови съветници трябва да преминат.

Ограничения за регистрантите от серия 11

Регистрираните сътрудници по продажбите от серия 11 трябва да се придържат към тези ограничения върху тяхната дейност:

• Те трябва физически да присъстват в помещенията на тяхната фирма-член, когато приемат и обработват непоискани клиентски нареждания или когато дават ценови оферти.
• Те трябва да бъдат под прякото наблюдение на надлежно регистрирано лице.
• Те не могат да предлагат инвестиционни съвети или мнения.
• Те не могат да правят препоръки.
• Те не могат да подават нареждания от името на самата фирма-член.
• Те не могат да приемат или отварят нови сметки.
• Те не могат предварително да квалифицират съществуващи клиенти.
• Те не могат да приемат поръчки за общински ценни книжа или програми за пряко участие.

• Те не могат да получават допълнителна пряка или непряка компенсация за броя или размера на транзакциите, които обработват.

Предимства на регистрираните помощници в продажбите

Регистрираният търговски сътрудник от серия 11 може да бъде от особено значение за зает финансов съветник или екип за финансов консултант, който получава значителен обем от непоискани търговски поръчки от клиенти в неговата / нейната / неговата книга на бизнеса.

Недостатъци на регистрираните помощници в продажбите

Регистрираният помощник по продажбите, който е обект на посочените по-горе ограничения, е чист поръчващ, който не може да предложи съвет и съвет. Финансовият съветник по протокола може по този начин да иска да обработва непоискани поръчки, да предлага такива съвети на клиентите, когато това е уместно, когато тези заповеди могат да бъдат погрешни.

Съдържание на изпита

Изпитът от серия 11 се състои от 50 въпроса и отнема един час. Оценката от 70% е преминаваща оценка. Основните тематични области, обхванати от изпита, са:

• Видове ценни книжа
• Сметки и поръчки на клиенти
• Пазари на ценни книжа
• Регламенти за индустрията за сигурност

По-конкретно, изпитът от 11 серия изпитва знания за:

• Класове на обикновени запаси; пазарна стойност / текуща цена; частични акции
• Видове предпочитани акции, като кумулативна, конвертируема, подлежаща на поискване и регулируема / променлива ставка
• Разграничението между обикновени и предпочитани акции и дългови ценни книжа
• Видове опции и основна терминология
• Американски депозитарни разписки / акции (ADR и ADS)
• Тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs)
• Видове продукти на инвестиционните дружества и борсово търгувани фондове (ETF)
• Видове сметки и транзакции, които могат да се правят във всяка
• Приемане на клиентски поръчки и предаването им за изпълнение

• Видове транзакции и поръчки и кога се използват
• Информация, която се записва в клиентска поръчка
• Определяне на способността на клиента да доставя ценни книжа за продажба
• Изисквания за сетълмент
• Пазарите на ценни книжа и разликите между аукционните и дилърските пазари
• Терминология, свързана с сделки с ценни книжа
• Изисквания, действащи по време на спиране на търговията
• Ролите на SEC и Федералния резерв
• Роли на FINRA и други саморегулиращи се организации
• Законът за борсата за ценни книжа от 1934
• Търговия с вътрешна информация
• Правилата на FINRA и NASD относно регистрацията, квалификацията и продължаващото образование

• Правила за професионално поведение
• Процедури за надзор и спазване в компаниите-членки